Aktuální nervozita na akciových trzích po celém světě spustila jeden z největších výprodejů od března 2020. Akcie jsou pod tlakem kvůli obavě z recese americké ekonomiky. Panevropský akciový index STOXX Europe 600 krátce po zahájení pondělního obchodování sestoupil až na 481,73 bodu, což byla nejnižší úroveň za téměř půl roku. Podobně jsou na tom i japonské akcie. Jejich hlavní index Nikkei 225 ztrácí přes deset procent.
Japonské akcie v pondělí prudce oslabily. Jejich hlavní index Nikkei 225 se propadl o 12,40 procenta a uzavřel obchodování na 31.458,42 bodu. Utrpěl tak nejprudší jednodenní pokles od roku 1987.
Výrazně v pondělí oslabovaly také další asijské burzy, v Jižní Koreji krátce zastavili obchodování. Evropské akcie rovněž zahájily týden propadem, za kterým podle analytiků stojí obavy ohledně vývoje ekonomiky Spojených států. Panevropský akciový index STOXX Europe 600 krátce po zahájení pondělního obchodování sestoupil až na 481,73 bodu, což byla nejnižší úroveň za téměř půl roku. Kolem 10:00 SELČ pak ztrácel asi 2,4 procenta a pohyboval se blízko 486 bodů. Už v pátek indikátor odepsal 2,7 procenta. K jeho poklesu výrazně přispívají akcie bankovních a technologických společností.
Index KOSPI, který je hlavním indikátorem akciové burzy v jihokorejské metropoli Soulu, odepsal 8,77 procenta na 2441,55 bodu. Akcie jihokorejské společnosti Samsung Electronics, která je největším světovým výrobcem paměťových čipů, chytrých telefonů a televizorů, se propady o více než deset procent. Výrazně oslabovaly rovněž tchajwanské akcie. Na jejich poklesu se velkou měrou podílela společnost Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC), která je největším smluvním výrobcem polovodičů na světě.
Nepříznivá páteční zpráva o vývoji trhu práce v USA vyvolala obavy z recese americké ekonomiky, která je největší na světě. Míra nezaměstnanosti v USA v červenci vzrostla na 4,3 procenta z červnových 4,1 procenta, a dostala se tak na nejvyšší úroveň od října 2021. Červencová tvorba pracovních míst v USA navíc proti červnu citelně zpomalila a výrazně zaostala za očekáváním analytiků. Nejnovější údaje o vývoji trhu práce podporují očekávání, že americká centrální banka (Fed) v září zahájí snižování úrokových sazeb.
Podle analytiků společnosti Cyrrus se však investoři obávají, že by to mohlo být pozdě.
Kvůli obavám o americkou ekonomiku se dostaly pod tlak akciové trhy po celém světě. Hlavní index japonských akcií Nikkei 225 se v pondělí propadl o 12,40 procenta a uzavřel obchodování na 31.458,42 bodu. Utrpěl tak nejprudší jednodenní pokles od roku 1987. Výrazně oslabovaly také další asijské burzy.
Za poklesem japonských akcií stojí kromě obav o americkou ekonomiku také růst kurzu japonského jenu, který se vůči dolaru vyšplhal na nejvyšší úroveň od ledna. Kolem 10:00 SELČ dolar k jenu ztrácel zhruba dvě procenta a pohyboval se blízko 143,6 jenu. Euro k jenu pak vykazovalo pokles o 1,7 procenta na zhruba 157,20 JPY, zatímco vůči dolaru si připisovalo 0,3 procenta a nacházelo se nedaleko 1,0945 USD.
Za růstem kurzu jenu stojí zpřísňování měnové politiky v Japonsku. Japonská centrální banka minulý týden zvýšila základní úrokovou sazbu na 0,25 procenta z předchozího rozpětí nula až 0,1 procenta. Sazba se tak dostala na nejvyšší úroveň od finanční krize v roce 2008.
V pondělí čeká globální akciové trhy jeden z nejhorších dnů v historii, řekl analytik Purple Trading Patr Lajsek. Termínové kontrakty na americké akciové indexy podle něj ukazují doslova apokalypsu.
Důvodem je podle analytiků kombinace očekávané recese ve Spojených státech, obav ze splasknutí bubliny umělé inteligence (AI) a také geopolitické napětí, které narůstá mezi Izraelem a Íránem.
„Investoři opouštějí riziková aktiva, jako jsou akcie nebo kryptoměny, a uchylují se do dluhopisů. To má za následek pokles jejich výnosů,“ upozornil analytik XTB Tomáš Cverna.
Padají i kryptoměny
Cenové propady se ale netýkají pouze akciových trhů, trpí například i kryptoměny. Nejznámější bitcoin od pátečního odpoledne odepsal téměř 25 procent. V pondělí se konkrétně propadl pod 50 tisíc dolarů, což je nejnižší hodnota od února. Ether za stejné období odepsal také asi čtvrtinu své hodnoty. Pohybuje se okolo dvou tisíc dolarů.
Výrazně se propadá i cena ropy, u které jsou při očekávané recesi obavy o poptávku. Aktuální obavy o globální recesi tak nyní výrazně převažují nad možnou eskalací situace na Blízkém východě. Barel ropy Brent se dopoledne pohyboval kolem 76 dolarů a vykazoval asi jednoprocentní pokles. Nachází se ale blízko nejnižších úrovní od začátku roku.
„Jedno pozitivum tak nalézt můžeme, ceny pohonných hmot budou klesat i nadále,“ podotkl analytik Purple Trading Patr Lajsek.
Do doby, než přijdou příznivější makroekonomická data, může nervozita na trzích pokračovat, míní analytik Portu Marek Pokorný. Trhy také mohou být náchylné k dalšímu poklesu kvůli eskalujícímu konfliktu na Blízkém východě. „Jak už ale minulost několikrát ukázala, z poklesů se trhy vždy vzpamatovaly a dlouhodobí investoři nemusí panikařit,“ uzavřel.
Ještě minulou středu to vypadalo, že americká ekonomika si pod dohledem centrální banky Fed se všemi těžkostmi nakonec nějak poradí. Fed v polovině týdne nechal úrokové sazby beze změny a jeho šéf Jerome Powell naznačil, že snížení úroků by mohlo přijít na řadu v září. Americké akcie v reakci dokonce posílily. Jenže už následující den, prvního srpna, se začalo všechno měnit.
Nejprve vyšla statistika od Institutu pro řízení dodávek o červencovém poklesu výrobní aktivity na osmiměsíční minimum. Už v reakci na tuto zprávu začaly americké akcie ztrácet a v pátek pak vše završily nepříznivé informace o trhu práce.
„Překvapivá byla reakce akciového trhu, když burzy v pátek rozšířily ztráty. Doposud platilo, že akcie s ohledem na slabší trh práce nebo jiná makrodata posilovaly, jelikož takové reporty přibližovaly šance na brzké zahájení cyklu snižování sazeb. Aktuální chování akciových investorů však ukazuje, že mezi nimi začínají převažovat obavy z recese,“ říká portfolio manažer investiční společnosti Cyrrus Tomáš Pfeiler.
Investoři se obávají, že ekonomika USA zpomaluje rychleji, než se předpokládalo, a Fed pochybil, když ponechal sazby na stejné úrovni. Ekonomové nyní předpokládají, že centrální banka bude svou liknavost dohánět razantnějším snižováním sazeb ve zbytku roku.
„Takto vypadá strach o růst. Trh si nyní uvědomuje, že ekonomika skutečně zpomaluje,“ uvedl analytik Wasif Latif ze společnosti Sarmaya Partners.
Podle Pfeilera nyní investoři věří, že do konce roku by mohl Fed snížit úroky až pětkrát. „Rétorika Fedu a slabší makrodata tak přidaly dodatečné téměř dvojí snížení do konce roku. Investoři také se 76% pravděpodobností věří, že by Fed mohl v září snížit úroky o půl procentního bodu,“ dodává Pfeiler.
Zdroj: echo24.cz / e15.cz / idnes.cz / InfoVojna
